聚焦鋼市政策 “金九”不旺“銀十”必旺

      “金九”出其的慘淡，偶然之中也帶著必然性;鋼市7-8月份的瘋狂向上，似乎已經(jīng)預(yù)示著旺季回升的空間被提前壓榨。然后再看一系列政策導(dǎo)向，以及終端遲遲未能爆發(fā)的需求面，終究還是把鋼市的高價位拉下了神壇。那“金九”的不旺，是不是意味著“銀十”的必旺呢，且不好說，但是也是一種機會。

　　9月1日強化督查情況，駐北京、天津、河北、山西、河南的21個督查組對涉氣“散亂污”企業(yè)綜合整治、燃煤小鍋爐淘汰改造等任務(wù)的1249個具體任務(wù)點位進行了現(xiàn)場核實，發(fā)現(xiàn)其中188個點位存在涉氣環(huán)境問題。

　　大氣重污染成因與治理攻關(guān)領(lǐng)導(dǎo)小組組長、環(huán)境保護部部長李干杰14日主持召開大氣重污染成因與治理攻關(guān)領(lǐng)導(dǎo)小組第二次會議暨攻關(guān)項目啟動大會。會議在聽取 總體專家組匯報后，討論并通過了大氣重污染成因與治理攻關(guān)實施方案。會議決定，將成立28個跟蹤研究專家團隊，對京津冀及周邊“2+26”城市進行駐點指 導(dǎo)。

　　根據(jù)實施方案，將建立“包產(chǎn)到戶”跟蹤研究機制。成立28個跟蹤研究專家團隊，對“2+26”城市進行駐點指導(dǎo)，掌握防治工作第一手資料，提出“一市一 策”的大氣污染綜合解決方案，“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一決策、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一行動、統(tǒng)一考核”，建立統(tǒng)一的儀器設(shè)備信息管理與共享平臺，突破儀器設(shè)備共享難題，解 決科研數(shù)據(jù)共享和管理難的問題。

　　北京要求，城六區(qū)及10個新城區(qū)的各類道路工程、水利工程、土石方作業(yè)和房屋拆遷施工等全面停工，停工4個月(2017年11月15日至2018年3月15日)。對拒不停工項目、揚塵不達標(biāo)等項目，將暫停相關(guān)單位的投標(biāo)資格。全市施工現(xiàn)場禁止使用冒黑煙機械，每周對施工工地進行巡查和不定期飛行檢查。每月至少一次全覆蓋執(zhí)法巡查。違法行為情節(jié)嚴(yán)重的，將暫停其在北京建筑市場投標(biāo)資格。天津停工時間超北京 長達6個月　天津的停工時長為6個月，2017年10月至2018年3月期間。

　　如果說環(huán)保政策還是支撐以前鋼市高價位的一個救命草的話，那么京津冀的停工令就是鋼市高價位回轉(zhuǎn)落地的一陣大風(fēng)。當(dāng)然這一切絕非偶然，比如環(huán)保政策只從2016年開始，已經(jīng)全面施行，一直到現(xiàn)在，已經(jīng)是常態(tài)，看得出國家的決心!這點無需多言，那么停工令其實也是為了環(huán)保，再加上10月份的十九大，也起到了一定的推助作用。一個是在供應(yīng)量上的抑制，一個是對需求量的打擊，兩者均處于弱勢的狀態(tài)下，只能看鋼廠、心態(tài)、外圍等等來支撐當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的局面。那么這里我要說的是為什么“銀十”中后期是一個機會呢，有以下兩點：

　　第一，價位不高不低，是好時機：目前鋼坯在3500左右，相比年初接近漲了接近7-800，成品材目前多在4000左右，對比7-8月下降了接近2-400。那再說，是不是鋼坯會跌3000左右，成品材全線跌至3500-4000呢，這個難度很大。鋼廠雖然有利潤，但是也不會一瀉千里，成本面不允許，鋼鐵行業(yè)也不會同意;大規(guī)模變動并不是政策、廠商、供需兩端所希望看到的。在十九大的期間或者前后，鋼市、期貨等都會出現(xiàn)相對性的穩(wěn)定，這點不用多想，那么十九大之后，也就是“銀十”后期，個人覺得需求端會集中性的回暖，勢必會帶動整個鋼市的反彈。而且在國家環(huán)保理念不變的情況下，需求端的回升，會進一步刺激市場的補倉欲望和節(jié)奏。

　　另外更為關(guān)鍵的是，10-11月份是環(huán)保最為嚴(yán)厲的時期，也是國家淘汰產(chǎn)能最終結(jié)果的定位時期，所以說，中下旬如果能夠反彈，那將會是新一輪市價拉漲的序幕。

　　那么鋼坯能不能再沖擊到3800-4000呢，成品材一舉突破4500-4800呢，首先要說的是這個難度并不是很大，畢竟7-8月份鋼坯已經(jīng)達到了3850高位，重新回到這個價位，并且再創(chuàng)新高也不是很有難度。對于成品材來說，今年整體會接近4000以上的價位，會成為市場最為普遍的水準(zhǔn)。

　　第二：十九大之后提振經(jīng)濟：十九大之前管理相對嚴(yán)格，各項措施，但是對于經(jīng)濟的發(fā)展和支撐力，還得靠旺季十月份后期來提振，特別是10-11月份是拉動整個第四季度經(jīng)濟的關(guān)鍵點，對于今年的經(jīng)濟指標(biāo)6.5%以上起到很大的作用，其中期貨、現(xiàn)貨市場都會迎來一次強勢的回升。因此相對來說，第三季度經(jīng)濟可能會收到調(diào)控影響而有所下降，但是10-12月份是最好的反彈時期，不僅國家會有各種環(huán)保政策，還有對于明年新的經(jīng)濟計劃，都會有一定的正面影響。因此從這個趨勢上看，第四季度應(yīng)該要被寄予厚望;也是大宗商品今年最后的一次反彈機會。

　　因此從總體形勢上看，九月份跌價是一個好事，這樣說，是對7-8月份過度拉漲的一個自我反省，沒有實體需求的支撐，再高的價位也只能維持一段時間，或者說是人為制造的虛高;另外跌勢、跌幅也在一定程度上造就了后期需求的回升動力，以及蓄力。因此整體上看，十月份中下旬鋼市有望整體回暖，回暖的幅度要依據(jù)需求的回升力度，預(yù)估會達到200-300元/噸左右，當(dāng)然鋼市想延續(xù)九月份的勢頭不斷下跌，這種可能性不是很強。至少從鋼廠、心態(tài)上看，這種概率非常之低。